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關(guān)于破產(chǎn)重整企業(yè)的征信問題

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破產(chǎn)重整作為我國破產(chǎn)制度的重要組成部分,在重整企業(yè)經(jīng)營發(fā)生困難和清盤之間設(shè)置了緩沖帶,是挽救企業(yè)、預(yù)防破產(chǎn)最有力的手段之一。據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年全國法院審結(jié)破產(chǎn)案件10132起,其中重整案件728起,占比7%,盤活4708億元資產(chǎn),借助重整完成債務(wù)調(diào)整、債權(quán)分配,使企業(yè)擺脫困境、“涅槃重生”的優(yōu)勢明顯。但重整前企業(yè)的負(fù)面信用記錄對重整企業(yè)獲取融資貸款、業(yè)務(wù)擴(kuò)張和信用評(píng)級(jí)等會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響,所以亟須探索解決破產(chǎn)重整企業(yè)的征信問題,使征信信息客觀反映破產(chǎn)重整企業(yè)現(xiàn)狀,確保重整后企業(yè)正常融資需求得到滿足,生產(chǎn)經(jīng)營步入正軌,重整計(jì)劃得以完成。

破產(chǎn)重整企業(yè)征信問題介紹

破產(chǎn)重整制度介紹

破產(chǎn)重整是我國《企業(yè)破產(chǎn)法》的一項(xiàng)新制度,是指企業(yè)不能完成到期債務(wù)清償時(shí),為了防止企業(yè)走向破產(chǎn)清算,經(jīng)由各方利害關(guān)系人發(fā)起申請,審判機(jī)關(guān)依據(jù)法定程序,對債務(wù)企業(yè)開展業(yè)務(wù)重組和債權(quán)債務(wù)調(diào)整,使企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營能力,走出困境實(shí)現(xiàn)復(fù)興的經(jīng)濟(jì)制度。按照《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定,企業(yè)不能清償全部到期債務(wù)的情況下,債務(wù)人、債權(quán)人或債務(wù)人的股東等可向法院提出重整申請。在法院裁定的重整期間內(nèi)將凍結(jié)企業(yè)債權(quán)與債務(wù),并停止對企業(yè)貸款計(jì)息。債務(wù)企業(yè)需在法院裁定重整之日起六個(gè)月內(nèi),向法院和債權(quán)人會(huì)議提交包含經(jīng)營方案、債權(quán)調(diào)整、受償方案、重整計(jì)劃執(zhí)行與監(jiān)督期間等內(nèi)容的可行性重整計(jì)劃草案。草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過、法院裁定批準(zhǔn)后實(shí)施。企業(yè)重整計(jì)劃完成后,根據(jù)重整計(jì)劃減免的債務(wù),重整企業(yè)無須承擔(dān)清償責(zé)任。

破產(chǎn)重整企業(yè)征信問題

破產(chǎn)重整企業(yè)絕大部分都有逾期還款或到期未還款的現(xiàn)象,且銀行大概率為主要債權(quán)人。企業(yè)在重整計(jì)劃執(zhí)行過程中,雖然內(nèi)部核心股權(quán)與管理結(jié)構(gòu)發(fā)生了實(shí)質(zhì)變化,但是機(jī)構(gòu)信用代碼、對外主體運(yùn)營資格及企業(yè)“外殼”仍處于保留狀態(tài)。在企業(yè)未注銷狀態(tài)下,重整前企業(yè)的貸款記錄包括負(fù)面信用記錄都延續(xù)存在于重整后企業(yè)的信用報(bào)告中。目前我國《征信業(yè)管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)無刪除負(fù)面信貸記錄和企業(yè)負(fù)面信息的成文規(guī)定。即使重整企業(yè)清償了重整前企業(yè)的逾期貸款,原企業(yè)的歷史逾期記錄依然在重整后企業(yè)的信用報(bào)告中存在,且無法隨時(shí)間推移而刪除。此時(shí),重整企業(yè)再次申請貸款時(shí)將受到兩種情形的負(fù)面影響:一是負(fù)面信用記錄將阻礙貸款審批的順利通過;二是如果重整計(jì)劃規(guī)定減免逾期信息對應(yīng)的貸款,將出現(xiàn)已減免債務(wù)產(chǎn)生的歷史不良記錄阻礙重整后企業(yè)獲得貸款的矛盾,這種情況和破產(chǎn)重整法律制定的初衷嚴(yán)重背離。

商丘市解決破產(chǎn)重整

企業(yè)征信問題的案例分析

基本情況

2021年6月,Y破產(chǎn)重整企業(yè)向中國人民銀行商丘市中心支行(以下簡稱商丘市中支)征信管理科申請征信異議,詳情如下:

Y企業(yè)為一家房地產(chǎn)開發(fā)銷售企業(yè),因經(jīng)營不善無法償還到期債務(wù),于2019年申請破產(chǎn),2020年經(jīng)法院判決執(zhí)行破產(chǎn)重整程序。根據(jù)法院判決文件,該企業(yè)重整計(jì)劃草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過與法院裁定批準(zhǔn)后如期實(shí)施。企業(yè)順利步入正常生產(chǎn)經(jīng)營,其開發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目也按期開盤。在項(xiàng)目預(yù)售前期,企業(yè)急需獲取銀行貸款,但經(jīng)查詢信用報(bào)告發(fā)現(xiàn):企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序前的2筆貸款歷史逾期記錄(詳見表1)仍然在信用報(bào)告中展示。負(fù)面信用記錄導(dǎo)致企業(yè)向各銀行機(jī)構(gòu)提起貸款準(zhǔn)入申請后屢遭拒絕。而這時(shí)的項(xiàng)目已完工且預(yù)售三分之一,貸款渠道封閉致使項(xiàng)目面臨違約風(fēng)險(xiǎn),公司經(jīng)營即將陷入泥潭。Y企業(yè)管理人向商丘市中支征信管理科提出解決企業(yè)征信問題的訴求:請求刪除信用報(bào)告中的2筆歷史逾期記錄。

解決辦法

商丘市中支經(jīng)研究認(rèn)為,雖然Y企業(yè)外在形態(tài)如企業(yè)名稱、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼等沒有改變,但該企業(yè)經(jīng)過破產(chǎn)重整后已發(fā)生本質(zhì)變化,為事實(shí)上的新生企業(yè)。此時(shí)再以原企業(yè)不良信用信息約束新生企業(yè),明顯缺乏公正性。因此,Y企業(yè)客觀展示企業(yè)情況的訴求,應(yīng)予以支持。基于我國現(xiàn)行法律法規(guī)未對企業(yè)不良信用信息在信用報(bào)告中的保留時(shí)間作出明晰規(guī)定,征信系統(tǒng)一般會(huì)長時(shí)間存管此類信息,Y企業(yè)申請刪除信息缺乏法律支撐。

基于上述考慮,商丘市中支主動(dòng)與轄區(qū)農(nóng)信社溝通后,建議采取以下兩種方案:一是指導(dǎo)農(nóng)信社核查情況,如信息錯(cuò)誤,符合修正或刪除條件,由農(nóng)信社申請修正或刪除歷史逾期記錄。具體方法為:農(nóng)信社在信貸系統(tǒng)或征信系統(tǒng)采取在線更正、刪除、重新報(bào)送征信數(shù)據(jù)的途徑,經(jīng)中國人民銀行征信中心審核后,完成信息修復(fù)。二是若經(jīng)農(nóng)信社核實(shí),不符合修正或刪除條件,則由人民銀行征信中心(以下簡稱征信中心)按照以事實(shí)為依據(jù)的原則為企業(yè)添加信息主體聲明。

經(jīng)核實(shí),該企業(yè)兩筆貸款均真實(shí)存在,信用報(bào)告顯示的信息無誤,不符合刪除歷史逾期記錄的條件。商丘市中支決定,使用為重整企業(yè)增加信息主體聲明的方法,反映企業(yè)破產(chǎn)重整的現(xiàn)狀,達(dá)到區(qū)分新舊企業(yè),為金融機(jī)構(gòu)對新企業(yè)融資貸款時(shí)的信用評(píng)估提供真實(shí)信息參考的目的。具體方法為:首先由企業(yè)向人民銀行或信貸業(yè)務(wù)發(fā)生行提出征信異議申請,經(jīng)業(yè)務(wù)發(fā)生行調(diào)查核實(shí)后,人民銀行或業(yè)務(wù)發(fā)生行將異議處理結(jié)果書面回復(fù)企業(yè);然后由企業(yè)向人民銀行提出添加信息主體聲明的申請。人民銀行審核相關(guān)資料后,在征信系統(tǒng)錄入聲明信息,經(jīng)征信中心審核通過,將聲明加載至企業(yè)信用報(bào)告中。

破產(chǎn)重整企業(yè)征信問題分析

處理破產(chǎn)重整企業(yè)征信問題的難點(diǎn)

一是頂層設(shè)計(jì)缺失,缺乏清晰的法律依據(jù)。企業(yè)破產(chǎn)和征信信息管理的專項(xiàng)法律《企業(yè)破產(chǎn)法》《征信業(yè)管理?xiàng)l例》對這一問題無明確規(guī)定。在實(shí)踐中,個(gè)別的地區(qū)如溫州、深圳等積極探索路徑尋求創(chuàng)新。從全國大范圍來看,破產(chǎn)重整企業(yè)征信問題仍是缺乏法律規(guī)定和制度支撐的新課題。

二是操作流程缺乏,路徑探索耗時(shí)長。由于目前尚沒有統(tǒng)一的操作流程,各地人民銀行及商業(yè)銀行對重整企業(yè)征信問題都是“摸著石頭過河”,對處理此類問題的路徑探索耗費(fèi)大量時(shí)間,效率較低。如針對案例中Y企業(yè)征信問題,在商丘市中支的指導(dǎo)下,農(nóng)信機(jī)構(gòu)從2021年6月開始推進(jìn),由縣級(jí)行社到市辦、再到省聯(lián)社溝通協(xié)調(diào)多次,但由于無業(yè)務(wù)辦理依據(jù),到7月依舊沒有進(jìn)展。從操作上講,一般不良貸款處置權(quán)在總行或省分行,基層銀行普遍未處理過重整企業(yè)征信問題,業(yè)務(wù)系統(tǒng)操作不明朗。

三是銀行受償率較低,制約信用修復(fù)開展。銀行貸款一般情況下有擔(dān)保。《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定,破產(chǎn)重整程序開啟后,較大可能對擔(dān)保物作延緩處置,甚至?xí)嬖阢y行費(fèi)時(shí)費(fèi)力仍不得償付的情形。在“府院聯(lián)動(dòng)”機(jī)制下,法院審理時(shí)在某些方面可能會(huì)受政府部門影響,如在保護(hù)企業(yè)還是銀行的選擇上。這導(dǎo)致債權(quán)銀行受償率低下,受償期延后。對重整企業(yè)清償方案持不予認(rèn)可態(tài)度的銀行機(jī)構(gòu),會(huì)消極對待重整企業(yè)征信問題的解決,或以債務(wù)未完全清償為由,對不良信用記錄不予完全修復(fù)。

四是對征信問題理解不一,處理效果不明顯。破產(chǎn)重整程序結(jié)束后,即使負(fù)面信貸信息對應(yīng)的債務(wù)在重整計(jì)劃中被豁免,金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款前對現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行信用情況評(píng)價(jià)時(shí)依然把重整前企業(yè)的負(fù)面記錄納入評(píng)估范圍;債權(quán)金融機(jī)構(gòu)在同意重整計(jì)劃豁免債務(wù)的情況下,即使在重新評(píng)價(jià)重整后企業(yè)信用時(shí)將歷史負(fù)面信用記錄忽略不計(jì),但金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)仍然會(huì)受歷史負(fù)面信用記錄的影響;破產(chǎn)重整企業(yè)實(shí)施重整計(jì)劃,按時(shí)清償逾期欠款,形成正面信息,而其歷史逾期貸款的不良記錄不能采用征信異議的方式刪除;人民銀行嘗試通過添加企業(yè)聲明的途徑分割重整前后企業(yè)。在現(xiàn)實(shí)實(shí)踐中,此途徑效果一般不太理想,金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)聲明的參考度普遍較低。

美國破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)機(jī)制

美國的征信市場發(fā)展走在世界前沿,其構(gòu)建的重整企業(yè)信用修復(fù)法律體系為市場導(dǎo)向性模式,具有一定的可借鑒性。一是明確規(guī)定企業(yè)負(fù)面信用信息保存期限。《公平信用報(bào)告法》規(guī)定,企業(yè)的負(fù)面信用信息保存時(shí)間為10年以內(nèi)。二是建立了預(yù)重整制度。該項(xiàng)制度規(guī)定,企業(yè)在邁進(jìn)破產(chǎn)階段前,債權(quán)債務(wù)人就已經(jīng)對債權(quán)債務(wù)關(guān)系達(dá)成一致,制訂好重整計(jì)劃后由法院審查。預(yù)重整機(jī)制憑借其介于協(xié)調(diào)和解與法律規(guī)程之間的特征有效推動(dòng)破產(chǎn)重整企業(yè)征信問題的解決。三是建立破產(chǎn)管理人制度。通過債權(quán)人會(huì)議形成破產(chǎn)管理人確定的決議。美國明確了破產(chǎn)管理人的相關(guān)要求:管理人需首先申請成為聯(lián)邦托管人專家組的一員,接受背景調(diào)查,并向法院提交保證金。管理人酬金受企業(yè)破產(chǎn)過程中向其利益相關(guān)者分派的現(xiàn)金量的直接影響,這有效提高了其為破產(chǎn)重整企業(yè)修復(fù)信用的積極性。

政策建議 

明確破產(chǎn)重整企業(yè)征信的法律制度與操作流程

一是盡快修訂《征信業(yè)管理?xiàng)l例》或出臺(tái)《信用修復(fù)規(guī)程》。在法規(guī)或制度性文件中規(guī)定企業(yè)負(fù)面征信信息的保存時(shí)間,并公布重整企業(yè)征信問題處理的準(zhǔn)則與詳細(xì)步驟。如在信用報(bào)告中對其負(fù)面記錄作標(biāo)注。對原企業(yè)不良記錄保存時(shí)間、參考時(shí)長、信息主體聲明的運(yùn)用價(jià)值進(jìn)行清晰化展示。二是盡快修訂《企業(yè)破產(chǎn)法》。在其中添加企業(yè)信用修復(fù)主體、修復(fù)范圍、修復(fù)步驟等內(nèi)容。如重整企業(yè)在已更換股東,完成其責(zé)任和義務(wù)履行的情況下,可按照法院的裁定不展示其歷史負(fù)面記錄,分割重整前后企業(yè),助力重整后企業(yè)重返市場。

針對性優(yōu)化破產(chǎn)重整企業(yè)征信業(yè)務(wù)規(guī)范

一是改進(jìn)企業(yè)信用報(bào)告展示形式。如在企業(yè)基本信息標(biāo)識(shí)中注明企業(yè)為重整企業(yè);分割重整前后企業(yè)信貸信息的展示,做到重整前的不良信息和現(xiàn)階段企業(yè)信息區(qū)分開來。二是完善破產(chǎn)重整企業(yè)征信異議、聲明機(jī)制。對破產(chǎn)重整企業(yè)重整期的開始、結(jié)束日期、重整計(jì)劃通過的日期等信用報(bào)告聲明信息條項(xiàng)進(jìn)行清晰化設(shè)置,以準(zhǔn)確判定該類企業(yè)征信異議業(yè)務(wù)辦理的特殊時(shí)間權(quán)益;要嚴(yán)謹(jǐn)審慎對待重整企業(yè)的異議信息,以防阻礙重整過程;針對該類企業(yè)的征信異議設(shè)計(jì)個(gè)性化標(biāo)識(shí),使信用報(bào)告使用人可對重整企業(yè)敏感識(shí)別。三是開發(fā)金融信用修復(fù)專項(xiàng)管理板塊。建議按照征信異議處理的規(guī)程,在征信系統(tǒng)中增加信用修復(fù)板塊,明晰信用修復(fù)數(shù)據(jù)采集與展示、各層級(jí)機(jī)構(gòu)使用權(quán)限和標(biāo)準(zhǔn),將信用修復(fù)數(shù)據(jù)整合集中存管于金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,實(shí)現(xiàn)客觀展示破產(chǎn)重整企業(yè)信貸信息的目的。

建立支持破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制

破產(chǎn)重整企業(yè)信用信息的修復(fù)僅是起步,關(guān)鍵是企業(yè)能否在后續(xù)發(fā)展中順利獲取融資。如針對破產(chǎn)重整企業(yè)不契合法律要求的股票發(fā)行條件的情況,美國給予寬免,準(zhǔn)許此類企業(yè)上市獲得資金支持。可見,重整企業(yè)信用修復(fù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是后期相關(guān)政策支持的跟進(jìn),讓金融機(jī)構(gòu)在政策指導(dǎo)下對重整企業(yè)形成新的認(rèn)識(shí),積極滿足其融資需求。

針對破產(chǎn)重整企業(yè)征信問題,建議我國探索建立法院、政府、人民銀行等多個(gè)職能部門同步調(diào)、共參與、齊推進(jìn)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。通過多部門聯(lián)合出臺(tái)相關(guān)意見,指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不再以企業(yè)歷史負(fù)面信貸記錄條數(shù)為放款前對企業(yè)信用審核時(shí)的決定因素,酌情對企業(yè)重整后的發(fā)展變化進(jìn)行調(diào)查考慮,依據(jù)對其償債實(shí)力與償債意愿進(jìn)行的綜合性真實(shí)評(píng)估結(jié)果審批重整企業(yè)合理貸款融資申請。

源點(diǎn)注:本文選自《中國征信》2022年第1期。作者張英杰,供職于中國人民銀行商丘市中心支行征信管理科。

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